AI热潮助力台积电三季度净利润大增，却被曝与英伟达出现嫌隙
直播吧09月28日讯瓜迪奥拉在赛前发布会上表示在英格兰，人们最希望看到曼城被击败。瓜迪奥拉说道：“在英格兰，没有哪支球队比我们更被人们希望被击败。我们感觉到了，我们闻到了：又是曼城！
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蓝鲸新闻10月17日讯（记者 朱俊熹）10月17日，台积电发布了截至2024年9月30日为止的第三季度财务业绩报告。财报显示，台积电三季度合并营收为7596.9亿新台币（当前约合1683亿人民币），同比增长39%。净利润 3252.6亿新台币，同比增长54.2%。
在财报电话会上，台积电预测第四季度营收将达261亿至269亿美元，高于去年同期的196.2亿美元。全年资本支出预计将略高于300亿美元，与此前预期的300亿至320亿美元一致。台积电首席财务官黄仁昭表示，其中70%到80%的资本支出将用于先进制程，随着强劲的结构性AI相关需求的持续增长，台积电将会持续投资。
台积电的季度业绩和营收展望一定程度上缓解了对AI虚假繁荣的担忧。作为全球最大的晶圆代工制造商，台积电的主要客户包括苹果、英伟达，提供芯片制造、先进封装技术等服务。受益于对AI芯片的强劲需求，今年以来台积电股价已飙升超70%。
但随着英伟达加快AI芯片的发布节奏，力求巩固其主导地位，与台积电三十年来共生共利的关系也开始变得紧张。据硅谷科技媒体The Inform ion 10月16日报道，英伟达于今年3月推出新一代Blackwell芯片后，很快就发现该芯片存在问题。这让英伟达和台积电陷入了互相指责中，最终Blackwell不得不延迟至四季度才能量产发货。
报道还指出，由于英伟达的芯片设计越来越复杂，台积电成为 能够完成的芯片制造商。这让台积电在定价方面掌握了更多的主动权，当今年6月台积电宣布涨价后，英伟达只能选择接受。英伟达CEO黄仁勋当时还回应称，台积电确实定价过低，会支持其涨价的举措。
当被问及对客户提价是否有些过于激进时，台积电董事长兼总裁魏哲家在电话会上答道，他不倾向于使用“议价能力”这个词，因为台积电将所有客户都视为合作伙伴。他表示，头部AI供应商拥有台积电可能永远无法达到的毛利率，但 高兴看到它们的成功。“我们处于不同的行业，台积电是资本密集型企业。因此，我们需要 高的增长利润率才能生存，并实现可持续和健康的增长。这就是我们制定定价策略的原因。”
具体来看，三季度先进制程（包含7nm及以下的制程）占台积电晶圆总收入的69%，高于第二季度的67%。其中，3nm、5nm、7nm芯片销售额占比分别达20%、32%、17%。据魏哲家介绍，有许多客户对更先进的2nm芯片制程感兴趣，同时苹果设计的A16芯片对于AI服务器也 有吸引力，对这两款芯片的需求高于预期，因此台积电正在努力准备其容量。
从业务上看，HPC（高性能计算）业务的营收占比为51%，较上一季度有所下滑，主要包括GPU、CPU、AI加速器等。智能手机相关业务收入占比达34%，物联网、汽车、数字消费电子等其他业务的占比分别为7%、5%、1%。
魏哲家在电话会中提到，除AI以外，总体的半导体需求开始稳定下来并有所改善。虽然PC和智能手机的单片毛利仍然处于低个位数，但台积电正在芯片中加入更多的AI。他预计，未来几年内受人工智能相关应用的拉动，PC和智能手机领域将保持健康的增长。
就在本周早些时候，台积电重要设备供应商、荷兰光刻机巨头阿斯麦因技术故障提前公布了三季度财报。财报显示，作为芯片产业更上游的企业，阿斯麦当季的新增订单额仅为26.33亿欧元，不及分析师预期的一半，阿斯麦还下调了对2025年销售额和预订量的预期。
阿斯麦CEO Ch stophe Fouquet在电话会上解释称，尽管AI相关服务器需求强劲，但汽车、移动和PC市场的需求复苏尤其缓慢，这让客户在增加产能和支出时变得更为谨慎。虽然阿斯麦未具体指明降低预期的客户身份，但分析师最先关注的公司包括台积电、英特尔、三星等主要客户。
疲软的业绩导致阿斯麦股价于当地时间10月15日下跌15.6%，创下26年来最大单日跌幅，并拖累英伟达、英特尔等一众芯片股。但截至目前，跌势有所缓和。
三季度财报发布当日，台积电台股收报1035新台币/股，较前一日微跌0.96%，美股盘前一度涨超8%。
